記者最新獲悉，民生電子商務(wù)有限公司（下稱(chēng)"民生電商"）正式介入P2P網(wǎng)絡(luò )借貸領(lǐng)域，今年初就開(kāi)始醞釀的P2P平臺"民生易貸"已于7月15日正式對外運營(yíng)。其中，首款產(chǎn)品也已發(fā)行完畢，將于7月16日正式計息。這一款名為"E票通-2014-0043"的產(chǎn)品，為最近熱門(mén)的承兌匯票理財產(chǎn)品。項目總額19.8萬(wàn)元，預期年化收益率5.7%，期限為65天，2014年9月19日到期。"民生電商背靠民生銀行，在票據類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品發(fā)行上具有優(yōu)勢，包括票據審核和托管，因此第一款產(chǎn)品主打票據在預料之中，預計這類(lèi)產(chǎn)品今后也將是平臺最主要產(chǎn)品之一。"一家商業(yè)銀行上海電子銀行部人士稱(chēng)。本報記者多方獲悉，在票據理財市場(chǎng)迅速崛起后，掌握大量票據資源的商業(yè)銀行也在探索介入該領(lǐng)域，包括興業(yè)銀行等已啟動(dòng)相關(guān)研究。在民生易貸上線(xiàn)后，民生電商在電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融兩塊核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域均已有所布局，其中在電商方面已推出B2B、B2C、O2O三個(gè)平臺，分別為民生易貿、民生商城、鄰幫鄰家園網(wǎng)。記者從一位接近民生易貸的消息人士處了解，民生易貸官方域名3月份已注冊完成，7月初平臺框架已基本搭建完成，之后一直在進(jìn)行內測，直至14日晚，該平臺仍在進(jìn)行討論、修改。票據理財先行所謂互聯(lián)網(wǎng)票據理財，是指融資方以持有的銀行承兌匯票向投資人設定質(zhì)押，到期由票據保管銀行托收還款。記者獲悉，"E票通-2014-0043"一共簽署兩份協(xié)議，一份是針對融資方的"質(zhì)押借款協(xié)議"，一份是針對投資人的"委托協(xié)議"。前者主要針對承兌匯票質(zhì)押融資的細節予以約定。"E票通-2014-0043"的質(zhì)押協(xié)議顯示，借款方為沈陽(yáng)昌利隆貿易有限公司，公司成立于2009年，主營(yíng)汽車(chē)零配件。此次承兌匯票質(zhì)押融資用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)周轉，還款來(lái)源于匯票的托收還款。所謂承兌票據托收，就是指商業(yè)銀行按照收款人委托以其持有的商業(yè)匯票向付款人收取款項的過(guò)程。通俗來(lái)說(shuō)，上述票據理財的還款來(lái)源即為票據到期銀行兌付資金。上述電子銀行部人士表示，在此過(guò)程中，票據的質(zhì)押融資就實(shí)質(zhì)上來(lái)看有點(diǎn)類(lèi)似于票據的轉讓?zhuān)话阈枰髽I(yè)將匯票交由平臺，此后票據為平臺占有，企業(yè)需要辦理背書(shū)簽章。企業(yè)在支付投資人收益之外，還需要向民生易貸平臺支付相應融資服務(wù)費。7月15日，記者進(jìn)一步致電民生易貸，對方相關(guān)人士表示，"E票通-2014-0043"對應的票據由浦發(fā)銀行發(fā)出，即該匯票由浦發(fā)銀行進(jìn)行承諾兌付；票據由民生銀行和民生易貸共同審核。此外，和一般P2P不同，民生易貸對投資門(mén)檻進(jìn)行了界定，最低投資額度為1000元。民生銀行審核+托管民生易貸對外宣稱(chēng)平臺有兩家主要合作伙伴，分別為民生銀行、寶易付通。后者為第三方支付機構。記者從上述消息人士處獲悉，"E票通-2014-0043"對應的承兌匯票除了由民生銀行共同審核外，還交由民生銀行托管入庫。平臺對外也稱(chēng)該項目具有"銀行級別的審核"。"事實(shí)上，這是票據理財最核心的一步。"上述商業(yè)銀行電子銀行部人士稱(chēng)，盡管不少票據理財打出"銀行承兌"零風(fēng)險噱頭，但票據理財風(fēng)險不容低估，主要風(fēng)險為兩方面：一是平臺的可靠性；一是票據真實(shí)性，不能存在掛失、變造、仿造行為。在他看來(lái)，作為承兌匯票的簽發(fā)機構，商業(yè)銀行在匯票鑒別、托管上更具有專(zhuān)業(yè)性，這或許也正是具備銀行系背景的民生易貸首個(gè)主打票據理財的原因。除了票據托管，在資金方面，根據上述質(zhì)押借款協(xié)議，沈陽(yáng)昌利隆貿易有限公司需要在還款日前將資金存入指定賬戶(hù)，這一指定賬戶(hù)名為"北京中投科信電子商務(wù)有限責任公司（寶易付通運行維護方）客戶(hù)備付金"。而開(kāi)戶(hù)行即為民生銀行北京首體支行。記者還進(jìn)一步獲悉，7月17日，民生易貸還將推出第二款產(chǎn)品，名為"如意3號"，預期收益率6%，期限更長(cháng)為119天。這是一款銀行存單質(zhì)押產(chǎn)品，同樣與民生銀行進(jìn)行合作。另一個(gè)值得關(guān)注的是，與一般P2P平臺不同，民生易貸平臺并沒(méi)有引入擔保公司、保險公司進(jìn)行平臺項目增信，這與監管層對P2P定位相符，但加之民生易貸收益率普遍低于其他平臺，是否能夠被投資者認可仍待觀(guān)察。記者了解，在P2P平臺上線(xiàn)后，民生電商的互聯(lián)網(wǎng)金融板塊仍未搭建完畢，其還有意在金融資產(chǎn)交易所、網(wǎng)絡(luò )小貸、擔保等業(yè)務(wù)上拓展，形成完整的供應鏈金融鏈條。